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亚洲财富管理浪潮入门指引

人口日益增长构成的人口优势、技术的广泛应用,以及为保护公民及企业免受 2019 新型冠状病毒病 [COVID-19] 疫情大流行而实施的快速有效的政府干预措施,仅仅是东北亚和东南亚地区继续广受私人资本青睐的部分原因。

在其最近发布的白皮书《富豪获得财富增长,亚洲投资办公室迎来蓬勃发展》中,DealStreetAsia 深入探究了亚洲缘何成为希望获得巨大回报的投资者们青睐的投资目的地。该白皮书 – 与专业管理服务一流供应商 CSC 联合制作 – 旨在为那些努力为资金寻找安全且富有效益的避风港的投资者们解答一些基本问题,包括:

  • 近年来,大中华区和东南亚地区的私人资本市场情况如何?
  • 上述地区哪些行业的融资势头强劲?
  • 在快速投资和撤资的环境下,需要注意哪些风险?
  • 对于高净值投资家族办公室的基金结构趋势,投资结构顾问有什么建议?

东亚及东南亚地区迎来财富管理热潮

在中国,2021 年上半年的交易总数翻了一倍多,达到 407 亿美元,同比增长 126%

*注:针对价值至少达到 1000 万美元的交易

今年到目前为止,东南亚地区已经出现了 21 家独角兽公司(即市值超过 10 亿美元的公司),超过了前五年的总数。在快速数字化及对疫情大流行后经济复苏的高度期望下,交易活动急剧增加。

今年截至目前为止(截至 2021 年 9 月),私人资本投资者已经为东南亚本土风险初创企业注入了至少 178 亿美元的投资 – 达到 2020 年全年 86 亿美元的两倍。今年的融资总额有望超过 200 亿美元。

交易价值连续三个季度超过 50 亿美元

助推蓬勃发展的因素
推动中国地区投资办公室蓬勃发展的最主要因素是电子商务,其次是人工智能 (AI) 和软件即服务 (SaaS)。尽管零售和电子商务占据了东南亚榜单的前两名,但由于该地区有大量银行存款不足的人群迄今尚未受到传统金融服务的重视,因此去中心化金融 (DeFi) 仍有很大的机会。

益处
这场热潮 – 尤其是在香港和印度尼西亚的首次公开募股 — 造就了更多百万富翁。在该地区的技术生态系统中尝到实际甜头后,他们往往渴望再投资,特别是在电子商务、金融科技和健康科技等领域。

业界也普遍承认,亚洲各国政府正在积极采取措施,打造一条负责、公平的繁荣发展之路。

例如,证券交易所(如印度尼西亚的印尼证券交易所 (IDX) 和新加坡的新加坡证券交易所(SGX))针对首次公开募股提供了更友好的政策支持,政府机构在吸引高净值投资者和家族办公室方面也表现出了更大的灵活性。

从投资角度看,经济实质立法导致离岸司法管辖更加复杂,多种因素作用促使亚洲经济体成为更受投资者青睐的投资目的地。

人们对新加坡的投资办公室提议表现出日益浓厚的兴趣,为了更好地利用这一点,新加坡于 2020 年 1 月推出全新的可变动资本公司 (VCC) 架构,目前迎来强劲的发展势头。随着资金在大湾区寻找投资机会,香港的开放式基金型公司 (OFC) 制度和有限合伙制基金 (LPF) 制度也越来越受欢迎。

此外,财富管理顾问建议将目光从财政因素转向投资目的地的非财政方面,包括分散司法风险的能力、透明而强有力的法治、接近并持续把握有吸引力的投资机会,以及汇聚大量专业人才的成熟金融中心。

最后,可持续发展在该地区也变得日益重要。顾问发现,无论是在可再生能源、城市可持续性,还是与社会发展目标相关的领域,环境、社会与治理 (ESG) 投资都获得了更多关注和兴趣。

风险
蓬勃发展的同时,挑战也随之而至最值得注意的是,初期的 SPAC(特殊目的收购公司)并购不成功可能会削弱整体的发展势头,不断加剧的竞争在推高投资价值的同时却可能看不到丰厚的回报,再加上监管所带来的各种威胁始终都会产生负面影响。

关于报告
如需更深入地了解财富管理热潮的爆发,包括各国家/地区详细的人口统计数据、首选资产类型、风险因素,以及由来自 DBS、Dentons、KPMG、ShookLin & Bok 及 Walkers 的专家所建议的家族办公室的投资结构,请访问以免费获取完整报告

方法
该报告的信息来自 DealStreetAsia 的研究和分析产品 Data Vantage、CSC 提供的观点与洞见、行业领先投资顾问的见解,以及相关行业报告和宏观经济或行业数据集,如世界银行 (WorldBank)、香港金融管理局 (HKMA)、《世界经济展望》报告 (World Economic Outlook) 等。


作为一家全球独立服务提供商,CSC为客户成功投资保驾护航120余年,是您可靠的业务合作伙伴。CSC在亚太地区已有 40 多年历史,潜心致力于客户提供全套企业及基金管理服务,包括启动前支持、资产净值准备、特殊目的公司 (SPV) 管理、投资者服务、税务协助等无论您是打算启动新基金,考虑外包或者考虑替换当前的第三方供应商,CSC都是您可靠的业务合作伙伴。欲了解更多信息,请访问 cscgfm.com 或发送邮件至 agnes.chen@cscgfm.com 与我联系。

《富豪获得财富增长,投资办公室迎来蓬勃发展》由DealStreetAsia与CSC Global联合编撰。

Singapore Reporter/s

In Singapore, we are looking to double our reporting team by this year-end to comprehensively cover the fast-moving world of funded startups and VC, PE & M&A deals. We want reporters who can tell our readers what is really happening in these sectors and why it matters to markets, companies and consumers. The ability to write precisely and urgently is crucial for these roles. Ideal candidates must have to ability to work in a collaborative, dynamic, and fast-changing environment. We want our new hires to be digitally savvy and ready to experiment with new forms of storytelling. Most importantly, we are looking for hard-hitting reporters who work well in a team. Collaboration and collegiality are a must.

Following vacancies can be applied for (only in Singapore).

Following vacancies can be applied for (only in Singapore).   

  • A reporter to track companies/startups that have raised private capital, and have the potential to become unicorns. SEA currently has over 40 companies with a valuation of over $100 million and under $1 billion.
  • A reporter who can get behind the scenes and reveal how funding rounds are put together, or why they’ve failed to materialise. She/he in this role will largely focus on long-format stories. 
  • A journalist to track special situations funds, distressed debt and private credit (from the PE angle) across Asia.

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